Miért elengedhetetlen az LEI a globális kereskedelemhez?
Ahhoz, hogy megértsük, kinek van szüksége jogi személy azonosítóra (LEI), először azt kell megértenünk, miért szükséges az LEI. Az LEI-hez hasonló azonosító iránti globális igény évtizedek óta létezik. Ahogy a globális kereskedelem gyorsan bővült az 1900-as években, felmerült az igény a tranzakciók átláthatóságára és a megnövekedett bizalomra, különösen a határokon átnyúlóan.
Korábban nem létezett univerzális azonosító minden jogi személy számára a különböző iparágakban, beleértve a vállalatokat, alapokat és kormányokat. Ez a hiányosság az oka annak, hogy LEI kódokra van szükség.
Amikor a tőkepiacok és a banki szektor digitalizálódtak, egy közös azonosító iránti igény még kritikusabbá vált. A vállalati tulajdonjog azonosítása bonyolulttá vált, mivel vállalatok más vállalatok tulajdonában voltak, ami zavart okozott abban, hogy ki kicsoda. Ez a zűrzavar hozzájárult híres csalási ügyekhez, és megkönnyítette a „piszkos” pénz elrejtését a szervezetek között. Emellett megnehezítette a bankok és más intézmények számára az új ügyfelek felvételét, mivel az „Ismerd meg ügyfeledet” (KYC) gyakorlatok elavult és töredezett adatokra támaszkodtak.
A nyilvántartási adatokhoz nehéz volt hozzáférni, és egyetlen adatbázisba kellett volna konszolidálni őket. Megbízható azonosító nélkül az új ügyfelek felvétele és identitásuk megerősítése munkaigényes és költséges volt. A McKinsey kutatása szerint az LEI-k évente akár 2-4 milliárd dollárt is megtakaríthatnának a bankoknak a KYC folyamatokban.
Az LEI története
A 2008-as piaci összeomlás jelentős átláthatósági problémákat tárt fel a tranzakciós partnerek azonosításában. Az összeomlás több ezer alapot és trösztöt hagyott azonosíthatatlanul, ami széles körű zavart és sebezhetőséget okozott a pénzügyi intézmények és bankok körében.
Ezt a problémát a G20 csúcstalálkozón tárgyalták 2011 júniusában, ahol az LEI koncepciója megszületett. A cél az volt, hogy létrehozzanak egy digitális adatbázist minden jogi személyről, amely könnyen hozzáférhető, megbízható és naprakész.
Mire használják az LEI számot?
Az LEI kódokat a jogi személyek globális azonosítására használják, biztosítva az átláthatóságot a pénzügyi piacokon, a szabványosítást és a jobb kockázatkezelést. Az LEI Szabályozási Felügyeleti Bizottság (ROC) szerint az LEI-t úgy tervezték, hogy segítse a magánszektort a jobb kockázatkezelésben, a megnövelt működési hatékonyságban, a pontosabb kitettség-számításokban és egyéb igényekben.
Az LEI rendszer központosított, magas minőségű, hozzáférhető adatforrást kínál.
Mi az LEI szám?
Az LEI, vagyis a jogi személy azonosító, egy egyedi, 20 számjegyű alfanumerikus kód. Célja a jogi személyek, például vállalkozások és szervezetek szabályozott azonosításának biztosítása, különösen a pénzügyi szektorban.
Az LEI rendszer célja a jogi személyekre vonatkozó adatok átláthatóságának és összekapcsolhatóságának növelése, ezáltal csökkentve a pénzügyi kockázatokat az ilyen entitásokkal való globális ügyletek során. További információkért olvassa el részletes útmutatónkat arról, hogy mi az LEI.
Pénzügyi intézmények, amelyeknek mindig szükségük van LEI számra
Jelenleg a pénzügyi intézmények, mint például a brókercégek, bankok, befektetési társaságok, biztosítótársaságok és hitelszövetkezetek mindig igényelnek LEI-t. Az LEI System elkötelezett amellett, hogy segítséget nyújtson Önnek az LEI regisztrációs folyamatában.
Azonban magánszemélyeknek nincs szükségük LEI-re a pénzügyi piacon való kereskedéshez. Ezért, ha Ön nem vállalat vagy cég, jelenleg nincs szüksége LEI-re.
Befektetési cégek és ügyfeleik (EU)
Az EU-ban működő befektetési cégek és ügyfeleik egy másik kategória, amely LEI-t igényel, a MiFID II/MiFiR rendeletek miatt, amelyek 2018 januárjában léptek hatályba. Az EU hatóságai kötelesek megtagadni a befektetési cégek és ügyfeleik közötti ügyleteket, hacsak mindkét fél nem rendelkezik LEI számmal. Ezt a helyzetet gyakran „nincs LEI, nincs kereskedés” néven emlegetik. Ha az Ön szervezete alá tartozik ezeknek a MiFID II/MiFiR követelményeknek, az LEI Systemen keresztül igényelhet LEI-t.
Kormányzati ügynökségek (USA)
Az USA-ban számos kormányzati pénzügyi ügynökség is igényel LEI-t, a Pénzügyi Kutatási Hivatal (Office of Financial Research) előírásai szerint. Ezek az ügynökségek közé tartozik a Federal Reserve System (FED), a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) és a National Association of Insurance Commissioners (NAIC). Az LEI System kényelmes és gyors LEI szám regisztrációt kínál az amerikai piacon is.
RTO-k és ISO-k
2015 óta az USA pénzügyi szektoron kívüli kormányzati entitásai, mint például a Szövetségi Energiaügyi Szabályozó Bizottság (FERC), LEI-t igényelnek. A FERC előírja, hogy minden Regionális Átviteli Szervezet (RTO) és Független Rendszerüzemeltető (ISO) rendelkezzen LEI-vel.
LEI trösztök és hasonló entitások számára
Annak ellenére, hogy a trösztök hagyományos értelemben nem jogi személyek, számos joghatóság megköveteli tőlük az LEI beszerzését – különösen, ha pénzügyi tranzakciókban vesznek részt.
Tudjon meg többet a trösztök LEI beszerzéséről.
A pénzügyi átláthatósági törvény által érintett entitások
Végezetül fontos megjegyezni, hogy további entitásoktól is megkövetelhetik hamarosan az LEI-k használatát. Az előterjesztett amerikai Regtech törvény és a Pénzügyi Átláthatósági Törvény, amennyiben elfogadják, előírja, hogy az ilyen ügynökségek által gyűjtött összes adat korlátlanul hozzáférhető legyen. Ennek célja a tranzakciók és a szabályozási felügyelet megbízhatóbbá tétele.
Az LEI-k ideális azonosítási módszert jelentenek az ilyen adatokhoz, így minden olyan entitás, amely az itt felsorolt szabályozó ügynökségekkel foglalkozik, valószínűleg LEI-re fog szorulni a közeljövőben.